Uno de los elementos más relevantes y recurrentes involucrados en el sector de inversiones bursátiles o extrabursátiles son las gráficas estadísticas de los datos y precios de los activos financieros. Estas gráficas son una herramienta indispensable para un completo análisis financiero, entre los cuales destacan el análisis técnico y el análisis fundamental. En esta línea, a raíz de estas representaciones visuales de los mercados, han surgido varias teorías e indicadores que explican los distintos comportamientos de los activos día a día, pues estos trazan tendencias y movimientos, en algunas ocasiones de carácter cíclico, que pueden determinar la dirección futura de estos.
Dicho esto, las Bandas de Bollinger son uno de los indicadores más importantes y utilizados por millones de traders para identificar y predecir futuros movimientos de los precios en los mercados. Es por lo anterior que, Operaciones Forex, trae este artículo educativo para explicar de forma concisa y completa qué son las bandas de Bollinger, cómo identificarlas en los gráficos y cómo aplicar este indicador en el trading.
Tabla de contenidos
¿Qué son las bandas de Bollinger?
Construidas y desarrolladas en 1980 por John Bollinger, uno de los economistas y analistas financieros más destacados del siglo XX en Estados Unidos, las Bandas de Bollinger o Bollinger Bands (por su nombre original en inglés), funcionan como indicadores de análisis técnico que miden la volatilidad de los activos en los mercados y el rango en el que oscilan sus precios.
En esta línea, las bandas de Bollinger permiten determinar si un activo se negocia por fuera de sus niveles usuales, pues su estructura consiste en el denominado » canal de volatilidad» y una media móvil que lo atraviesa. Con exactitud, este indicador se compone de una banda superior que demarca el posible techo (mayor precio) del activo, una banda inferior que delimita el piso (menor precio) del activo y una media móvil que traza el precio del activo en tiempo real.
Las bandas superior e inferior conforman el denominado «canal de volatilidad”, mientras que la media central se encarga de mostrar un referente del valor actual para que, a partir de este, se pueda visualizar si el precio se encuentra dentro de su rango normal o si, por el contrario, está sometido a un entorno volátil. Este indicador se visualiza en el gráfico de la plataforma de trading o inversiones que se esté utilizando, las curvas de Bollinger se amplían o contraen de acuerdo con la volatilidad o la ausencia de volatilidad del mercado en cuestión.
De acuerdo con la teoría del análisis técnico, la medida en la configuración predeterminada del número de períodos en los que se puede calcular la media móvil, de manera más precisa, es de 20 períodos. Por otro lado, el patrón de desviación multiplicado por dos será la que determine los valores de la banda superior e inferior.
¿Cómo funciona este indicador?
Tal como se explicó en el anterior apartado, las Bandas de Bollinger funcionan como un indicador de la volatilidad de los mercados, el cual queda evidenciado a través del «canal de volatilidad». Dicho esto, las bandas superior e inferior de Bollinger que componen este indicador son una herramienta visual para medir si un mercado financiero es muy volátil o, por el contrario, es estable.
Ahora, se hace indispensable entender que este indicador se mide por medio de periodos, el período más comúnmente utilizado es de 20 días, pero se puede hacer una medición de más o menos días. A continuación, se presenta como calcular cada una de las bandas.
Media móvil simple
La media móvil simple se calcula a través del precio medio de cierre durante el periodo escogido. Para ello, el inversor tendrá que averiguar los precios de cierre del activo durante esos días.
Banda superior
La Banda superior de Bollinger se calcula al hacer una media con el valor de las desviaciones estándar en el periodo escogido, es importante recordar que 20 días son el periodo habitual, y luego esa media se multiplica por 2.
Banda inferior
La banda inferior de Bollinger se calcula de la misma manera solo que, en lugar de sumar los precios de la media, se restan.
50 períodos con 2.5 desviaciones estándar | 10 períodos con 1.5 desviaciones estándar
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Banda superior: MMS 50 períodos + 2.5(s) | Banda superior: MMS 10 períodos + 1.5(s)
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Banda media: MMS 50 períodos | Banda media: MMS 10 períodos
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Banda inferior: MMS 50 períodos – 2.5(s) | Banda inferior: MMS 10 períodos – 1.5(s)
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¿Cómo interpretar las bandas de Bollinger?
Los resultados de este indicador técnico son de extremada importancia a la hora de determinar tres aspectos puntuales y fundamentales: En qué situación un mercado es más o menos volátil, cuándo un activo está pasando por un momento de sobre compra o sobre ventas y, finalmente, cuál es el momento más indicado para abrir una operación de compra y de venta y de esa manera, rentabilizar el capital disponible al máximo.
En primer lugar, la función principal de las bandas de Bollinger es identificar el nivel de volatilidad de un mercado y así mismo, fijar posibles tendencias de este comportamiento en periodos de tiempo. En esta línea, la primera interpretación que se puede hacer con respecto a este punto es que entre más distancia haya entre las dos bandas, más alta es la volatilidad del mercado en cuestión. Por el contrario, un menor ancho de bandas hace referencia a una baja volatilidad.
Cuando las líneas del canal se desvían, su pendiente que delimita la volatilidad siempre se moverá en el sentido de la media móvil central, la cual representa el precio actual del activo. Con base a esto, en un mercado más volátil, se expanden las bandas de Bollinger, las bandas representan el movimiento constante del precio. Así mismo, en un mercado con menor volatilidad, se evidencia un estrechamiento de estas.
Es importante tener en cuenta que las bandas convergentes se traducen en una volatilidad que va disminuyendo, mientras que las bandas divergentes significan que la volatilidad va en aumento. En resumen, cuanto más separadas estén las bandas, mayor será el frenesí de movimiento en el precio y, en consecuencia, será un mercado más volátil.
¿Sobrecompra o sobreventa?
Ahora, con respecto a identificar si un mercado se encuentra en sobre compra o no, hay dos formas de interpretar los resultados de las bandas de Bollinger. En primer lugar, cuando el precio está rozando o alcanza a tocar la banda superior, lo más probable es que el activo esté en una fase de sobrecompra, por lo que el inversor podría considerar abrir una posición a corto plazo.
Por el contrario, si el precio está cerca o toca la banda inferior, significa que el mercado se encuentra en sobreventa, lo que quiere decir que es un buen momento para abrir una posición a largo plazo.
Este aspecto está estrechamente relacionado con el momento ideal parar vender o comprar un activo puntual, pues el inversor podrá predecir periodos, ya que el comportamiento habitual es que a los periodos de volatilidad les sigan fases de calma.
¿Cuándo comprar y cuándo vender?
Puntualmente con relación a cuándo es más apropiado abrir una postura de compra o de venta, hay dos señales que delimitan la situación óptima para actuar. La primera señal es que cuando el precio sobrepasa la banda superior y luego vuelve a estar dentro de su rango, esto quiere decir que es el momento indicado para abrir una posición de venta, o en su defecto, acortar una postura que sea de compra.
Por otro lado, cuando los precios sobrepasan la banda inferior y posteriormente proceden a retroceder, este es un movimiento que quiere decir que el inversor debe considerar adaptar una postura de compra.
¿Cómo utilizar las bandas de Bollinger en trading?
La volatilidad es uno de los factores que más suele alterar los resultados de las operaciones realizadas por los inversores, pues esta suele confundirse con señales mixtas y desviaciones súbitas, lo que altera las ganancias la rentabilidad de las inversiones que los traders realizan en un día cualquiera. Dicho esto, usar las bandas de Bollinger para determinar el nivel de volatilidad y las desviaciones estándar de un mercado suele ser un factor determinante para evitar el riesgo de pérdida de dinero en una inversión.
Así mismo, interpretar cualquier señal de un activo volátil o que suele presentar cambios drásticos en su valor puede brindarle información clave al trader para vender, comprar o detener la operación según su punto de vista y su objetivo de trading. En esta línea, las bandas de Bollinger son la herramienta indicada para identificar una tendencia de volatilidad, pues como se mencionó anteriormente, sus dos bandas se estiran o se estrechan de acuerdo con el nivel de variación de los precios.
Por otro lado, al momento de hacer trading a través de un broker financiero especializado en CFDs, la mayoría de estos cuentan en su sitio web con una plataforma de trading por medio de la cual se ingresa y opera en los mercados financieros. Dentro de esta, el inversor podrá hacer uso de distintas herramientas y gráficos, entre las cuales está la opción de activar las bandas de Bollinger y así poder visualizarlas directamente en la gráfica.
Otra de las funciones y ventajas colaterales de este indicador, es que, durante el ejercicio de identificar las tendencias volátiles de los mercados, también se traza un historial sobre los antiguos movimientos relevantes que se hayan registrado, lo que, a su vez, aporta a construir un entendimiento de cómo se comportan los activos de este mercado y que el trader pueda tomar decisiones de inversión y construya la estrategia que más le convenga con base a esta información.
Finalmente, de este indicador derivan una variedad de estrategias de trading que pueden ser aplicadas dependiendo del conocimiento y las metas de inversión del trader. Las tres más utilizadas son a partir de este indicador técnico son las siguientes:
Bandas junto con soportes y resistencias
Esta estrategia consiste en identificar el soporte y resistencia actual de activo en cuestión, y luego fijarse en el estado de las bandas de Bollinger, de tal forma que se pueda reconocer si estas líneas se interceptan en algún punto, o, por el contrario, están distantes. Con base a esta información, el inversor debe ser paciente y esperar al mejor momento para abrir una postura de compra o venta teniendo en cuenta si la tendencia predominante es alcista o bajista.
Estrategia de la W
La estrategia de la W tiene como referencia principal las tendencias bajistas, por lo que su movimiento suele estar determinado por las épocas en las que el precio de un activo baja o cae hasta el «piso» para luego volver a rebotar al alza. Según esta lógica, este movimiento puede derivar en una tendencia o mínimo en una o dos repeticiones, lo que en las gráficas se visualiza como una «W». Esta estrategia requiere de un nivel de conocimiento técnico un poco alto y está pensada para llevarse a cabo a largo plazo, puesto que es necesario analizar el comportamiento de los precios a lo largo de mínimo tres periodos.
Estrategia de la M
Esta estrategia es similar a la anterior, solo que a veces es más sencillo encontrar los valores al alza que a la baja. No obstante, la lógica sigue siendo la misma: operar de acuerdo con la tendencia alcista del mercado y así mismo identificar la tendencia que forma una «M» en la gráfica.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la volatilidad en los mercados?
La volatilidad en los mercados financieros hace referencia a la variación o movimiento súbito de los precios de un activo o sector económico dentro de un relativo corto o mediano rango de tiempo. Es así como, cuando un activo, rentabilidad de este o cualquier otro activo, tipo de interés, entre otros, presentan fluctuaciones o alteraciones notorias y súbitas, es que se considera como un activo «volátil».
Hay diferentes indicadores que se encargan de identificar el nivel de volatilidad en cada mercado, entre los más destacados se encuentran la «desviación típica» y la «desviación estándar».
¿Cuáles son los principales indicadores en el trading?
Para que el inversor logre rentabilizar su capital y obtenga los resultados deseados al momento de hacer trading, debe tener en cuenta y conocer los múltiples aspectos matemáticos, situacionales y financieros que influyen en el comportamiento diario de los activos. Para poder medir e identificar los diferentes fenómenos y acontecimientos que influyen en el movimiento de los valores bursátiles, existen indicadores especializados que cumplen esta función.
A continuación, se enlistan 10 de los principales indicadores que un inversor debe conocer o tener en cuenta la hora de hacer trading y operar en los mercados:
- Media móvil (MA)
- Media móvil exponencial (EMA)
- Oscilador estocástico
- Convergencia/divergencia de medias móviles (MACD)
- Bandas de Bollinger
- Índice de fuerza relativo (RSI)
- Retrocesos de Fibonacci
- Nube de Ichimoku
- Desviación estándar
- Índice de promedio direccional