Volatilidad en los mercados financieros: ¿cómo usarla a su favor?

En primer lugar, es importante definir el término volatilidad, ya que se trata de la medida de la variabilidad en las fluctuaciones de los valores y la rentabilidad de determinado activo financiero; es decir que, si el precio de dicho activo tiene un constante y veloz movimiento, se considera como volátil, pero si el movimiento del precio del activo es lento, se dice que el activo tiene una volatilidad baja. En pocas palabras, la volatilidad consiste en la tasa a la que el precio de dicho activo puede llegar a subir o a bajar.

De igual manera, es válido mencionar que la volatilidad mide únicamente un comportamiento pasado de la variable o activo en cuestión. Ahora bien, generalmente si los valores del activo se han calificado como volátiles en el pasado, también lo seguirán siendo a futuro.

Es común que se utilice la desviación estándar como un indicador de la volatilidad, partiendo de que cuando la desviación se encuentra alta, esto quiere decir que la rentabilidad ha tenido variaciones significativas, y mientras más alta sea, el riesgo será mayor. Pero, por el contrario, si la desviación estándar llega a ser baja, entonces eso quiere decir que dichas rentabilidades se han mantenido estables.

Sin embargo, no basta solo con entender qué es la volatilidad, sino además comprender qué significa, por lo que es necesario decir que la utilidad de esta medida se basa en la evaluación del nivel de riesgo de una inversión en específico y además, guarda relación directa con el valor de los activos financieros, pues la volatilidad se utiliza para fijar sus precios con el propósito de realizar la medición de las fluctuaciones en los rendimientos y llevar a cabo predicciones sobre las fluctuaciones a corto plazo.

¿Cómo se clasifica? Conozca los tipos de volatilidad

Asimismo, existen diversos tipos de volatilidad que es importante que todo trader conozca, con el fin de aprender a identificarlas cuando se presenten en sus operaciones. Sus principales categorías se describen a continuación:

Volatilidad implícita:

Este es uno de los dos tipos más destacados, pues hace referencia a la volatilidad aproximada de un activo, reflejando hacia dónde debería ir la volatilidad del activo en un futuro de acuerdo con sus características propias, más no se encarga de predecir la dirección del valor del activo.

Volatilidad histórica:

Este es el segundo tipo de volatilidad más importante, también conocida como relativa, es la encargada de medir el nivel de rentabilidad de un determinado activo frente al promedio en un lapso delimitado.

Volatilidad determinista:

Se da cuando no suceden cambios en la volatilidad, y en el caso de que se presenten, es posible estimarlos sin que suceda un error en la medida.

Volatilidad estocástica:

Sucede cuando la volatilidad de los activos tiene transformaciones a través del tiempo, pero de una manera incierta.

¿Qué tipos de riesgos influyen en la volatilidad? Identifíquelos

De igual forma, es fundamental que conozca los tipos de riesgo que influyen directamente en la volatilidad del mercado, con el fin de identificarlos en sus operaciones y, por consiguiente, prevenirlos, ya que como se mencionó, entre mayor sea la volatilidad, mayor será el riesgo por asumir. Los principales tipos de riesgo relacionados con la volatilidad son:

• De liquidez: Este es el riesgo de inversión en el que es necesario vender el activo o producto perdiendo una parte de su dinero, es decir, venderlo a un precio menor al que se encuentra en el mercado a causa de su poca liquidez.
• De mercado: Este riesgo está compuesto por las probabilidades en las que el precio de un activo puede variar. En pocas palabras, consiste en el riesgo de pérdida del precio de un activo respecto a los movimientos del mercado financiero.
• Internos: Por un lado, los riesgos de carácter interno son los que se definen a partir de la gestión realizada dentro de la compañía como tal, ya sea en un grado gerencial o departamental.
• Externos: Por otro lado, este tipo de riesgo de inversión se presenta cuando suceden cambios o sucesos en general que puedan afectar al mercado, lo que puede influir negativamente en las ganancias y patrimonio de la compañía, disminuyendo su valor.

¿De qué forma se comporta la volatilidad en los diferentes mercados?

Ahora bien, a continuación se abordarán las maneras en las que la volatilidad se desempeña en algunos de los diferentes mercados financieros, y de qué forma los afecta:

• Forex: El mercado de divisas es un mercado considerado como volátil, sin embargo, su volatilidad suele variar con respecto al horario, y depende de aspectos como: tasa de interés, tasa de inflación, importación y exportación, sucesos políticos y geopolíticos, entre otros. Es válido mencionar que los tipos de pares de divisas con mayor volatilidad en el mercado son los exóticos y los cruzados.
• Acciones: El valor de la acciones de las compañías dependen en gran medida del rendimiento que estas tengan, sus ganancias generadas, y la posición que hayan alcanzado en el mercado, pues esto conlleva a que sean cada vez más populares entre los inversores, y dicha oferta y demanda genera que el precio de las acciones se incremente.
• Commodities: Este es otro de los mercados con alta volatilidad. Como sucede con los demás mercados, el precio de las materias primas se define a partir de la oferta y la demanda, por lo que, si existe una gran demanda de determinado commodity, su precio se incrementará también.
• Índices bursátiles: En este caso, el movimiento del precio de los índices bursátiles se debe al precio de las acciones de sus valores, cuyo precio, como se mencionó, está relacionado con el rendimiento de las compañías del mercado.
• Criptomonedas: Este también es un mercado considerado como altamente volátil. Pese a que es descentralizado y los precios de las monedas digitales no dependen del comportamiento de un factor económico en específico, también se relacionan con la oferta y la demanda.Una de las criptomonedas con mayor volatilidad es el Bitcoin, que pese a ser un activo relativamente nuevo, se ha valorizado favorablemente, por lo que suele llamar la atención de los traders, tanto principiantes como avanzados.

Asimismo, la volatilidad guarda relación directa con instrumentos financieros como los Contratos por Diferencia o CFDs, con los que es posible aprovechar la volatilidad al operar con las diferentes clases de activos, aumentando las posibilidades de incrementar su capital.

La forma más común de usar estas dos herramientas a su favor es implementando estrategias de trading que incluyan el análisis de las condiciones del mercado, es decir, realizando predicciones sobre el valor de los activos y saber en qué momento es oportuno realizar una compra o una venta.

Los CFDs le permiten al trader especular sobre el precio de los activos sin necesidad de adquirirlos directamente, por lo que estos instrumentos financieros son la oportunidad perfecta para hacer uso de la volatilidad.

Lo que debe saber sobre la volatilidad

Finalmente, es fundamental conocer qué factores económicos, sociales y políticos influyen en el comportamiento de la volatilidad en los mercados financieros, así como los datos más importantes sobre esta importante medida del mundo de las finanzas.

• Es necesario mencionar que todo evento relacionado con la economía, como lo son las guerras (tanto sociales como comerciales), sucesos que influyan en el medio ambiente, los resultados presentados por las compañías, y demás acontecimientos que aparentemente no influyen en la economía, son precisamente aquellos que generan que exista volatilidad en el mercado.
• Casi todos los activos que se clasifican como volátiles, pertenecen al mercado bursátil (como los índices y las acciones).
• Si bien hay algunos activos que no pertenecen al mercado bursátil como tal, sí se consideran como altamente volátiles (esto sucede con las divisas y las criptodivisas).
• La volatilidad es una herramienta relativamente de inversiones a corto plazo, por lo que algunos traders suelen confundirse y hacer uso de ella para conocer los movimientos de los activos a futuro. No obstante, esta medida solo muestra movimientos pasados para realizar predicciones a corto plazo.

Finalmente, se espera que este artículo de Academia Forex haya resuelto todas sus dudas con respecto a la volatilidad, y pueda hacer uso de ella de la forma adecuada, conociendo tanto los beneficios como los riesgos de operar haciendo uso de esta medida, que puede convertirse en una herramienta a su favor.

Ahora bien, le invitamos a conocer nuestros artículos sobre otros temas financieros que pueden ser de su interés, así como a leer las reseñas sobre los brókers del mercado de las operaciones en línea, para que pueda elegir el que mejor se adapte a sus necesidades de trading.

Preguntas frecuentes

¿Qué son los activos financieros?

Los activos financieros consisten en títulos que son emitidos por determinadas compañías y/o instituciones, buscando financiar algún tipo de proyecto, o en su defecto, realizar el cubrimiento de una deuda. Estos activos pueden ser de renta fija o variable, y es posible obtenerlos a través de los mercados financieros, ejecutando órdenes, tanto de compra como de venta.

¿Cuáles son las inversiones a corto plazo?

Las inversiones a corto plazo son aquellas en las que los beneficios se obtienen de manera inmediata o, como su nombre lo indica, en un corto plazo, que por lo general no supera el año. Uno de los mercados para invertir a corto plazo más reconocidos por los traders es la Bolsa de valores, además de los fondos de inversión (a corto plazo).